هل حرب أوكرانيا وأعمال الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة تعني نهاية الدولار كعملة احتياطية للعالم؟ حتى إذا وصلت محادثات السلام بين روسيا وأوكرانيا إلى الإتفاق على الخطة من 15 نقطة ، كما ذكرت فايننشال تايمز، فستكون هناك تداعيات على الدولار. لأول مرة، تم التعامل مع روسيا، القوة والاقتصاد النوويين الرئيسيين، كدولة تابعة، حيث استولت الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة على احتياطياتها من العملات الأجنبية البالغة 300 مليار دولار. أين ستضع البلدان الأخرى التي تحتفظ باحتياطياتها من العملات الأجنبية بالدولار بشكل أساسي، أو اليورو؟

 الصين تتحدى الولايات المتحدة

 إن التهديد الذي يطال هيمنة الدولار ليس سوى جزء واحد من التداعيات. كما تتهدد بالإنهيار سلاسل التوريد المعقدة المبنية على أساس نظام تجاري مستقر بموجب مبادئ منظمة التجارة العالمية. وتكتشف الولايات المتحدة أن روسيا ليست مجرد دولة بترولية كما اعتقدت، ولكنها توفر العديد من المواد الحيوية التي تحتاجها صناعتها وومعداتها العسكرية. هذا بصرف النظر عن كون روسيا مورداً رئيسياً للقمح والأسمدة.

إن الاستيلاء على أموال روسيا يعني أن الثقة في الولايات المتحدة بصفتها المصرفي العالمي والدولار كعملة احتياطية عالمية أضحت موضع تساؤل. فلماذا يجب أن تحتفظ الدول بفائض تجاري لها في الخارج إذا كان يمكن الاستيلاء عليه متى حلا لهم؟ كان الوعد بالدولار كعملة احتياطية في العالم أن تكون جميع الفوائض بالدولار آمنة. ولكن مع مصادرة 9.5 مليار دولار من البنك المركزي الأفغاني، أظهرت الولايات المتحدة أنها تعتبر الدولارات التي تحتفظ بها دولة أخرى هي ضرب من اللعبة العادلة للبنك المركزي الأمريكي، وقد يكون أحد الأصول الاقتصادية في دفاتر الدولة الأمريكية. لكنها في الواقع مسؤولية سياسية، حيث يمكن لحكومة الولايات المتحدة الاستيلاء على هذا الأصل متى شاءت. ومارست الولايات المتحدة ذلك في وقت سابق مع العراق وليبيا وفنزويلا. إن الاستيلاء على احتياطيات روسيا من العملات الأجنبية من قبل حفنة من الدول الغربية، الدول الإستعمارية السابقة والمستعمرات الاستيطانية، يعني أن ما يسمى بالنظام القائم على القواعد يعتمد الآن على تسليح الدولار وسيطرة الغرب على النظام المالي العالمي.

يتوقع الاقتصاديان برابهات باتنايك ومايكل هدسون والخبراء الماليون مثل زولتان بوزار من بنك كريدي سويس الآن أن نظاماً جديداً يظهر فيه اليوان الصيني أو نظيره كعملة احتياطية جديدة في العالم، لماذا ؟ بعد الحرب العالمية الثانية، أدت اتفاقية بريتون وودز إلى أن يصبح الدولار هو العملة الاحتياطية العالمية. وحل محل الجنيه الإسترليني وربط كل 35 دولار بأوقية من الذهب. في عام 1971 ، قام الرئيس نيكسون بإزالة الرابط بين الدولار الأمريكي ومعيار الذهب ، مما يعني أن الدولار أصبح الآن مدعوماً فقط بضمانات حكومة الولايات المتحدة (الخزانة).

 نظام اقتصادي عالمي جديد بني حول الصين؟

 كان للدولار كعملة احتياطية ثلاثة أشياء سارت عليه في سنوات ما بعد الحرب. كانت مدعومة من قبل الولايات المتحدة ، أكبر منتج صناعي وقوة عسكرية بارزة، حتى لو تحداها الاتحاد السوفيتي. وكان مدعوماً بنفط غرب آسيا، أكبر سلعة متداولة ، مسعراً بالدولار.

كانت تسمية نفط غرب آسيا، وخاصة النفط السعودي، أمراً بالغ الأهمية للولايات المتحدة وتحدده قوتها العسكرية. وبمجرد أن نفهم بسهولة أكثر أهمية النفط للولايات المتحدة، يمكننا أيضًا فهم الانقلاب في إيران ضد محمد مصدق، وانقلاب شباط عام 1963 في العراق، والعديد من الأحداث السياسية الأخرى هناك . لقد كان النفط هو أساس عقيدة كارتر، ووسع عقيدة مونرو الالمتعلقة بمنطقة الخليج. وهكذا رسم فنانو الكاريكاتير تحت عنوان "نفطنا تحت رمالهم". وضمنت سيطرة الولايات المتحدة على نفط غرب آسيا جنباً إلى جنب مع قوتها الصناعية والعسكرية أن يظل الدولار العملة الاحتياطية العالمية الوحيدة.

لقد سار سقوط الولايات المتحدة كقوة صناعية عالمية جنباً إلى جنب مع صعود الصين. يمكن رؤية مقياس النمو الصناعي في الصين من خلال إحصائية بسيطة أصدرها معهد Lowy استناداً إلى بيانات منظمة التجارة العالمية وصندوق النقد الدولي. في عام 2001، كان لدى أكثر من 80٪ من البلدان علاقة شراكة تجارية رئيسية مع الولايات المتحدة. وبحلول عام 2018، انخفض هذا الرقم إلى ما يزيد قليلاً عن 30٪، حيث أصبحت 128 دولة من أصل 190 كانت الصين شريكهم التجاري الرئيسي، وليس الولايات المتحدة. حدث هذا التغيير الدراماتيكي في أقل من 20 عاماً! سبب هذا التغيير هو حجم الإنتاج الصناعي: فقد تفوقت الصين على الولايات المتحدة في عام 2010 لتصبح أكبر منتج صناعي في العالم. وأصبحت الهند خامس أكبر منتج صناعي، لكنها تنتج 3.1٪ فقط مقابل 28.7٪ من الإنتاج الصناعي العالمي في الصين و 16.8٪ في الولايات المتحدة. وليس من المستغرب أن تتبع التجارة الإنتاج الصناعي.

هناك حدثان حديثان مهمان في هذا السياق. يبدو أن الصين والاتحاد الاقتصادي الأوراسي الذي يضم روسيا وكازاخستان وقيرغيزستان وبيلاروسيا وأرمينيا يتجهان نحو نظام دولي ونقدي جديد. كما يبدو أيضاً أن الهند وروسيا تعملان على إجراء التبادل التجاري بالروبية والروبل بناءً على حاجة الهند لاستيراد الأسلحة والأسمدة والنفط من روسيا. وكانت الهند قد أنشأت بالفعل نظاماً مشابهاً في وقت سابق لشراء النفط الإيراني. قد يعطي هذا النظام الناشئ حديثًا دفعة لصادرات الهند إلى روسيا. ثانياً ، أعلنت المملكة العربية السعودية مؤخراً إلى أنها قد تحدد مبيعاتها النفطية للصين باليوان وليس الدولار. بعد عام 1974، ستكون هذه هي المرة الأولى التي تبيع فيها السعودية نفطها بعملة أخرى غير الدولار. ويعني ذلك دفعة قوية لليوان، حيث يتم بيع 25٪ من نفط المملكة العربية السعودية إلى الصين.

تهيمن الولايات المتحدة على أسواق الخدمات والملكية الفكرية (IP) وتكنولوجيا المعلومات( (IT ، لكن أسواق السلع المادية، على عكس سوق الخدمات والملكية الفكرية وتكنولوجيا المعلومات ، تعتمد على شبكة معقدة من الموردين ، وبالتالي سلاسل التوريد العالمية معقدة. وإذا كانت الحرب الاقتصادية الغربية تعني سحب الإمدادات الروسية من السوق العالمية، فإن العديد من سلاسل التوريد معرضة لخطر الانهيار. ولقد كتبت عن حرب الطاقة وكيف يعتمد الاتحاد الأوروبي على الغاز المنقول من روسيا إلى أوروبا. هناك العديد من السلع الأخرى ضرورية لأولئك الذين يفرضون عقوبات على روسيا - وأولئك الذين قد يجدون صعوبة في التجارة مع روسيا بسبب العقوبات الغربية.

الغريب في الأمر أن أحد العناصر الأساسية في سلسلة التوريد الخاصة بتصنيع الرقائق يعتمد على روسيا. إنها مورد رئيسي لركائز الياقوت (باستخدام الياقوت الاصطناعي) التي تدخل في الرقائق. العنصر المهم الآخر هو إمدادات غاز النيون لصانعي الرقائق، الذين يوجد مورديهم الرئيسيين في جنوب أوكرانيا. ينتج موردان، أحدهما في ماريوبول والآخر في أوديسا، حوالي 50٪ من المعروض العالمي من النيون و 75٪ من إمدادات أوكرانيا لشركات تصنيع الرقائق في العالم.

 لقد سلطت الضوء في وقت سابق على الخطر الذي يتهدد خطط الاتحاد الأوروبي بشأن تغير المناخ وتحوله إلى الغاز كوقود بديلة. استخدام البطاريات كعنصر تخزين رئيسي في طريق الطاقة المتجددة له أيضاً ضعف روسي كبير. يعتبر النيكل من العناصر الأساسية للبطاريات الكهربائية، وروسيا هي ثالث أكبر مورد للنيكل في العالم. مع فرض الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي للعقوبات، قد يؤدي ذلك إلى ظهور الصين بالفعل كأكبر مورد للبطاريات في العالم، مما يؤدي إلى إنشاء مركز مهيمن بشكل أكبر.

القضية الأخرى التي يمكن أن تخلق اختناقات في سلسلة التوريد في جميع أنحاء العالم تتعلق بالبلاديوم والبلاتين والتيتانيوم والعناصر الأرضية النادرة، والتي تتطلبها الصناعات المتقدمة. هذه المواد مدرجة في قائمة الخمسين من المعادن الاستراتيجية التي تحتاجها الولايات المتحدة. إذا تذكرنا كيف تعطلت سلاسل التوريد خلال Covid-19 ، فقد تكون الأزمة القادمة أسوأ بكثير. من السهل فرض العقوبات، ولكن من الصعب رفعها. وحتى بعد رفعها، فإن سلاسل التوريد لن تجري بسلاسة مع ما كانت عليه من قبل. تذكر أن سلاسل التوريد هذه قد تم تكوينها بشكل تدريجي على مدى عقود. إن فكها باستخدام كرة العقوبات المدمرة أمر سهل. إن إعادتها يمثل تحدياً أكبر بكثير.

وستتضرر الإمدادات الغذائية للعالم أكثر من ذي قبل. حيث تنتج روسيا وأوكرانيا وبيلاروسيا كميات كبيرة من الأسمدة التي يحتاجها المزارعون في كل مكان. كما أن روسيا وأوكرانيا من بين أكبر مصدري القمح. فإذا ما إذا تم فرض عقوبات على القمح الروسي وتضرر محصول أوكرانيا بسبب الحرب، فلن يجد العالم سهولة في علاج النقص الحاد في الغذاء.

ليس هناك شك في أن العالم على أعتاب تغيير. وسيؤدي إما إلى التدمير الكامل للاقتصاد الروسي ، حتى لو حققت روسيا سلاماً سريعاً في أوكرانيا ولم تكن هناك حرب بين الناتو وروسيا. أو أنها ستعيد تشكيل نظام اقتصادي جديد، كان في المستقبل القريب - نظام عالمي حيث توجد حلول تعاونية بدلاً من شن حروب عسكرية واقتصادية من أجل حلها.

 

عرض مقالات: